خلال الربع الأخير، سجلت الشركة خسارة صافية بلغت 7 ملايين دولار، أو 0.01 دولار للسهم المخفف.
عند تعديل بعض العناصر التي تؤثر على قابلية مقارنة النتائج، حققت الشركة خسارة صافية معدلة (1) بقيمة 16 مليون دولار، أو 0.03 دولار للسهم المخفف للربع الرابع من عام 2024.
أبرز أحداث الربع الرابع من عام 2024
عدم وجود إصابات ضائعة للوقت أو إجمالي الإصابات القابلة للتسجيل في عام 2024
الإنتاج الصافي (2): ~66.800 برميل، من المكافئ النفطي يوميًا (boepd)، مع مبيعات تبلغ ~65.700 برميل، من المكافئ النفطي يوميًا.
الإيرادات: 398 مليون دولار، أو 65.80 دولارًا للبرميل المكافئ النفطي (باستثناء تأثير تسويات النقد المشتقة)
نفقات الإنتاج: 153 مليون دولار (19.39 دولارًا للبرميل المكافئ النفطي باستثناء 35.6 مليون دولار من نفقات الإنتاج المرتبطة بمشروع الغاز الطبيعي المسال في منطقة تورتو أحمييم الكبرى (GTA)
النفقات الرأسمالية: 117 مليون دولار.
حقق أول إنتاج للغاز في مشروع الغاز الطبيعي المسال GTA في ديسمبر.
تحقيق أول إنتاج للغاز الطبيعي المسال في فبراير 2025
تأمين منصة الحفر Noble Venturer لحملة الحفر Jubilee 2025/2026؛ بدأت مسحًا زلزاليًا رباعي الأبعاد فوق Jubilee و TEN في يناير 2025
~137% نسبة استبدال الاحتياطي 2P مع احتياطيات 2P بنهاية عام 2024 تبلغ حوالي 528 مليون برميل مكافئ نفطي (mmboe)، وهو ما يمثل نسبة احتياطيات إلى إنتاج لمدة 22 عامًا
حافظت كوس موس على تصنيف AAA مع MSCI
تعليقًا على أداء الشركة في عام 2024، قال رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي أندرو جي إنجليس: “في عام 2022، حددنا هدفًا لزيادة الإنتاج بشكل ملموس من العديد من المشاريع الرئيسية في جميع أنحاء محفظتنا.
كان عام 2024 عامًا لتسليم تلك المشاريع، مع استمرار نمو الاحتياطي 2P وزيادة الإنتاج الآن مع تكثيف المشاريع.
مع نهاية هذه الفترة كثيفة رأس المال للشركة، سنعطي الأولوية الآن لتوليد التدفق النقدي الحر من قاعدة إنتاجنا المتزايدة جنبًا إلى جنب مع الاستثمار الرأسمالي المنضبط.
إن ميزانية رأس المال المتوقعة لعام 2025 البالغة 400 مليون دولار هي انخفاض بأكثر من 50٪ من الميزانية الأخيرة.
من الناحية التشغيلية، كنا سعداء برؤية أول إنتاج للغاز في GTA في نهاية عام 2024، يليه في وقت سابق من هذا الشهر أول إنتاج للغاز الطبيعي المسال، وهما إنجازان مهمان للمشروع وشركائه وشعبي موريتانيا والسنغال، ويتم حاليًا تجهيز الشحنة الأولى للتحميل. GTA هي أصل عالمي النطاق في محفظة Kosmos ومع اكتمال المرحلة الأولية المكثفة لرأس المال، يمكننا التركيز على تقديم الإمكانات الكاملة للأصل مع وجود مساحة كبيرة لنمو الإنتاج والتدفق النقدي.
في خليج أمريكا، نتوقع زيادة الإنتاج من آبار Winterfell 3 & 4 في الأشهر المقبلة، وقد سررنا بمشاريع تحسين الإنتاج التي تم تنفيذها خلال عام 2024.
في غانا، مع المسح الزلزالي Jubilee 4D وبرنامج الحفر التكميلي القادم، نتوقع أن نرى زيادة الإنتاج.
“يعتبر حقل جوبيلي من حقول النفط ذات المستوى العالمي، ومع الإدارة المناسبة للحقل، وحقن المياه المستمر، والموثوقية العالية للمرافق، فإن الأصول قادرة على تقديم أحجام إنتاج قوية لسنوات عديدة قادمة.”
التحديث المالي
ولدت الشركة صافي نقدي من الأنشطة التشغيلية يبلغ حوالي 176 مليون دولار وتدفق نقدي حر (1) يبلغ حوالي 14 مليون دولار في الربع الرابع.
خرجت شركة كوزموس من الربع الرابع من عام 2024 بحوالي 2.8 مليار دولار من إجمالي الديون طويلة الأجل وحوالي 2.7 مليار دولار من صافي الديون (1) والسيولة المتاحة بحوالي 535 مليون دولار.
لدى الشركة استحقاقات ديون قصيرة الأجل ضئيلة مع 250 مليون دولار فقط في عام 2026، والتي تنوي تمويلها من التدفق النقدي الحر.
بلغ صافي الإنفاق الرأسمالي للربع الرابع من عام 2024، 117 مليون دولار، وهو أعلى قليلاً من التوجيهات ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع تكاليف بدء التشغيل المرتبطة بـ GTA. في عام 2025، من المتوقع أن يكون الإنفاق الرأسمالي 400 مليون دولار أو أقل، أي أقل بنسبة تزيد عن 50٪ من في العام الماضي، حيث نعطي الأولوية لتوليد النقد من خلال تخصيص رأس المال المنضبط. بالإضافة إلى ذلك، كجزء من إدارة التكاليف الصارمة المستمرة، تستهدف الشركة خفض النفقات العامة السنوية بنحو 25 مليون دولار بحلول نهاية عام 2025.
تحديث الاحتياطيات
في نهاية عام 2024، بلغت احتياطيات كوزموس 2P حوالي 530 مليون برميل مكافئ نفطي، وهو ما يمثل نسبة استبدال احتياطي بنسبة 137% ونسبة احتياطيات 2P إلى الإنتاج تبلغ حوالي 22 عامًا، مما يدل على طول عمر المحفظة.
كان استبدال الاحتياطي مدفوعًا إلى حد كبير بالمراجعة التصاعدية في موريتانيا والسنغال.
لا تتضمن احتياطيات Kosmos 2P أي اعتراف باكتشافات Tiberius و Yakaar-Teranga.
بلغت احتياطيات Kosmos 1P حوالي 250 مليون برميل من المكافئ النفطي (boe)، وهو ما يمثل نسبة احتياطيات 1P إلى الإنتاج لمدة 11 عامًا تقريبًا ونسبة استبدال الاحتياطي -11٪ مدفوعة في المقام الأول بالإنتاج السنوي. تم تقييم احتياطيات Kosmos في نهاية العام على جميع الأصول بشكل مستقل من قبل Ryder Scott.
بلغ متوسط صافي الإنتاج الإجمالي (2) في الربع الرابع من عام 2024 حوالي 66.800 برميل مكافئ نفطي يوميًا.
كان الإنتاج أقل من التوجيه في المقام الأول بسبب انخفاض الإنتاج في Jubilee (الذي أشار إليه المشغل في يناير) والتأثير الزمني لبدء تشغيل المشاريع الجديدة.
خرجت الشركة من الربع في وضع صافٍ أقل من الإنتاج بحوالي 0.2 مليون برميل. في حين تقترب هذه المشاريع من إكمال عمليات زيادة الإنتاج في غضون الشهر المقبل، فإن إنتاج الربع الأول من عام 2025 يتأثر أيضًا بالإغلاقات المخطط لها في جوبيلي في غانا وفي منشأة ديفلز تاور، التي تستضيف حقل كودياك، في خليج أمريكا.
غانا
بلغ متوسط الإنتاج في غانا حوالي 38.600 برميل نفط مكافئ يوميًا صافيًا في الربع الرابع من عام 2024. قامت شركة كوزموس بنقل ثلاث شحنات من غانا خلال الربع، بما يتماشى مع التوجيهات.
في جوبيلي (38.6٪ حصة عاملة)، بلغ متوسط إنتاج النفط في الربع الرابع حوالي 80.200 برميل نفط مكافئ يوميًا مع متوسط إنتاج العام بأكمله حوالي 87000 برميل نفط مكافئ يوميًا. تأثر إنتاج الربع الرابع مقابل التوجيهات بعدم كفاية حقن المياه والموثوقية، ويرتبط ذلك في المقام الأول بتوليد الطاقة، ونحن نعمل مع المشغل لمعالجة قضايا إدارة الحقل هذه. للتخفيف من الانخفاض قبل حملة الحفر القادمة، هناك حاجة إلى مزيج من التشغيل العالي لـ FPSO، وتحسين موثوقية المنشأة واستبدال الفراغات بما يتجاوز 100٪، بما يتفق مع ما تم تسليمه خلال الشهرين الأولين من عام 2025.
تم التعاقد مع منصة Noble Venturer لحفر بئرين في عام 2025 ومن المتوقع أن تصل في مايو.
من المتوقع أن يتم تشغيل البئرين، أحدهما منتج Jubilee والآخر حاقن Jubilee، في الربع الثالث من عام 2025. ستخضع المنصة بعد ذلك للصيانة المجدولة قبل العودة لحملة حفر مخطط لها لأربعة آبار في Jubilee في عام 2026.
في الربع الرابع من عام 2024، بلغ صافي إنتاج الغاز من Jubilee إلى Kosmos حوالي 5.700 برميل نفط مكافئ يوميًا بما يتماشى مع التوقعات.
في TEN (20.4٪ حصة عاملة)، بلغ متوسط إنتاج النفط حوالي 17800 برميل نفط مكافئ يوميًا للربع الرابع.
خليج أمريكا
بلغ متوسط الإنتاج في خليج أمريكا حوالي 18.200 برميل نفط مكافئ يوميًا (~83% نفط) خلال الربع الرابع مع إغلاق حقل وينترفيل لمعظم الربع بسبب مشكلات وينترفيل-3 التي تم الإبلاغ عنها سابقًا.
تم إعادة تشغيل آبار وينترفيل 1 و2 في أواخر ديسمبر.
يتم استخدام الحفارة المتعاقد عليها لحفر بئر وينترفيل-4 بدءًا من وقت لاحق من هذا الربع حاليًا لإصلاح بئر وينترفيل-3. من المتوقع أن يبدأ وينترفيل-3 العمل في وقت لاحق من هذا الربع ومن المتوقع أن يبدأ وينترفيل-4 العمل في الربع الثالث.
في حقل تيبيريوس، تواصل شركة كوزموس تقدم التطوير وتتوقع إكمال مزرعة أسفل الحقل في وقت الموافقة على المشروع.
تتمتع شركة كوزموس بمجموعة جذابة من فرص الاستكشاف التي تقودها البنية التحتية (ILX) والتي سنقوم بتقييمها حتى عام 2025.
غينيا الاستوائية
بلغ متوسط الإنتاج في غينيا الاستوائية حوالي 28.500 برميل نفط يوميًا إجماليًا و10.000 برميل نفط يوميًا صافيًا في الربع الرابع.
قامت شركة كوزموس بنقل شحنة واحدة من غينيا الاستوائية خلال الربع، بما يتماشى مع التوجيهات.
أكملت منصة نوبل فينتشرر بنجاح حملة الحفر التكميلي مع تشغيل كلا البئرين الآن.
كما تضمنت حملة الحفر حفر احتمال S-6 “Akeng Deep” ILX في Block S قبالة سواحل غينيا الاستوائية في الربع الرابع من عام 2024. تم حفر البئر إلى عمق رأسي إجمالي يبلغ حوالي 13225 قدمًا (~ 4030 مترًا) وواجهت كميات تجارية فرعية من الهيدروكربونات.
سجلت شركة كوزموس 28 مليون دولار من نفقات الاستكشاف المتعلقة بالبئر في الربع الرابع وتم الآن سد البئر وتركها.
كما قامت شركة كوزموس بخصم 37.2 مليون دولار من نفقات الاستكشاف المتعلقة باكتشاف آسام في بلوك إس قبالة سواحل غينيا الاستوائية والذي تم حفره بنجاح في عام 2019، ولكن من غير المتوقع الآن تطويره في الأمد القريب.
موريتانيا والسنغال
حقق مشروع الغاز الطبيعي المسال GTA أول إنتاج للغاز خلال الربع الرابع، وهو إنجاز مهم لشركاء المشروع وحكومتي وشعبي موريتانيا والسنغال، مما أدى إلى إنشاء مركز جديد لإنتاج الغاز الطبيعي المسال في حوض الأطلسي.
بعد نهاية الربع، حقق المشروع أول إنتاج للغاز الطبيعي المسال، وهو إنجاز رئيسي آخر، وهو الوقت الذي ستبدأ فيه شركة كوزموس الآن في التعرف على الإنتاج الحقيقي.
ومن المتوقع أن تصل أول شحنة من الغاز الطبيعي المسال في وقت لاحق من هذا الربع، حيث تقف ناقلة الغاز الطبيعي المسال حاليًا بجوار المحطة العائمة للتحميل.
بعد نهاية الربع، حقق المشروع أول إنتاج للغاز الطبيعي المسال، وهو إنجاز رئيسي آخر، حيث ستبدأ شركة كوزموس الآن في الاعتراف بإنتاج الاستحقاق. ومن المتوقع وصول أول شحنة من الغاز الطبيعي المسال في وقت لاحق من هذا الربع، حيث تقف ناقلة الغاز الطبيعي المسال حاليًا بجوار المحطة المحورية جاهزة للتحميل.
وسيبدأ تحميل الشحنة الأولى عندما تبدأ الشراكة في الاعتراف بالإيرادات من المشروع.
بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشراكة بشكل تعاوني لإعطاء الأولوية لكل من التوسع البنيوي منخفض التكلفة للتطوير للاستفادة الكاملة من البنية التحتية الحالية، وتصغير التكاليف المستقبلية للمرحلة الأولى من GTA مع التركيز في الأمد القريب على إعادة تمويل ترتيب إعادة تأجير FPSO.